En FOREX cuando abrimos una posición (ya sea de compra o de venta) debemos seleccionar un volumen de capital con el que deseamos operar. Esto se hace en base a lotes. Es decir llamamos lote al volumen transado. Existen diferentes tipos de medida en cuanto se refiere a lotaje
Así podemos encontrar:
Lote estándar:
En nuestra plataforma de corretaje (volumen basado en lotes) se correspondería con el tamaño 1.
Un Lote estándar son 100.000 unidades de la moneda base.
Mini-lotes
En nuestra plataforma de corretaje (volumen basado en lotes) se correspondería con el tamaño 0,1.
Un minilote son 10.000 unidades de la moneda base .Es la decima parte de una operación estándar.
Micro-lotes
En nuestra plataforma de corretaje (volumen basado en lotes) se correspondería con el tamaño 0,01. (Diez veces menor a los lotes mini). Un micro lote son 1.000 unidades de la moneda base. Es la decima parte de una operación mini y 100 veces menor que la estándar.
¿A Cuanto dinero equivale el minimo movimiento porcentual (PiP) en un lote?
Si los pares incluyen al dólar americano como divisa cotizada (XXX/USD)
En 1 lote estándar , 1 pip equivale a 10 $ USD
En 1 mini-lote: tamaño de la posicion 0.1 , 1 pip equivale a 1 $ USD
En 1 micro-lote tamaño de la posicion 0.01, 1 pip equivale a 1 cts. de $ USD
Hagamos algunos numeros:
Un operador compra EUR/USD a 1.1030
Si compra un lote estándar: el operador esta comprando 100.000 EUR a 110,300 USD
Si compra un lote Mini: el operador esta comprando 10.000 EUR a 11,030 USD
si compra un microlote: el operador esta comprando 1.000 EUR a 1,103 USD
Aparte de los tamaños de lotaje explicados, algunos brokers además permiten abrir operaciones con lotes variables, esto basado en las necesidades del operador.
¿Qué es un Pip?
Pip significa “Punto de interés del precio”. Llamamos pip o punto a la mínima variación del precio en una cotización. Para la mayoría de los pares (cotización con 4 decimales) un pips es la 10,000 parte de la tasa de cambio (1/10,000= 0,0001.) expecto para el JPY ( Jen japones que tiene 3 decimales, por tanto donde el valor de cada pips es la 100ma parte de la tasa de cambio (1/100=0,001).
Algunos brokers te ofrecen 5 decimales en la cotización a pesar que las cotizaciones oficiales se calculen en base a 4 decimales.En estos casos obvia simplemente el último decimal a la hora de determinar el número de pips que haya recorrido el precio y Así no cometerás errores.
Ejemplo :
EUR/USD cotización 1,1543 con 4 decimales el pip (mínima variación del precio) equivaldrá a 0.0001
GBP/JPY cotización 173,204 con 3 decimales el pip (mínima variación del precio) equivaldrá a 0.001
El valor del Pip
Valor del pip = (tamaño del lote) x (tamaño del pip / tipo de cambio)
Depende de la moneda involucrada en el par, y su valor viene dado siempre en referencia a la moneda "base".En general la fórmula para calcular el valor de un pip se puede dividir en tres categorías:
Así en los pares que la moneda base sea el USD/XXX el valor del pip vendrá directamente dado en dólares americanos y su valor en dólares americanos variará en función de la cotización actual. mientras que
Para los pares de divisas con cotización indirecta XXX/ USD el valor del pip es constante y no depende del tipo de cambio actual del par.
Por ejemplo, el valor del pip en el par USD/JPY cotizando a 107,00 sería:
100.000$ x (0,01/107,00) = 9,346 $ = 1 pip para un lote estándar
En estos casos no es necesario calcular el valor del pip en dólares con el fin de obtener el valor nominal de la operación, porque el lote siempre viene expresado en la divisa base y, por tanto, también el valor del pip.
En los pares cruzados esta es la fórmula:
Valor del pip = (Tamaño del lote) x (tamaño del pip) x (tipo de cambio de la divisa base / tipo de cambio)
Existen herramientas para facilitarte el calculo .
Te facilito el enlace a una calculadora del valor del pip y que si te da el resultado en la moneda que nosotros escojamos http://www.dukascopy.com/swiss/spanish/marketwatch/forexcalc/pip/
¿Qué es el spread?
Generalmente constituye la retribución que cobra tu broker por actuar como intermediario entre los actores que compran y los que venden divisas usando sus servicios. Normalmente, el spread de las divisas más negociadas y bajo condiciones normales del mercado es de únicamente 1-3 pips o puntos básicos. Este valor suele ser mayor para las divisas que son menos negociadas. El Spread puede ser fijo o variable.
El precio de cotización de un par de divisas se expresa mediante
El par (XXX/YYY) y el precio (Bid/Ask)
Moneda base/moneda cotizada | precio Bid/precio ask
El Bid es el precio máximo al que el mercado está dispuesto a comprar (por ello se conoce también como precio de demanda). Por tanto es el precio al que entrarás si vendes.Normalmente verás el precio Bid en el gráfico, esto es el precio al que entrarás en la operación si vendes.
El Ask es el precio mínimo al que el mercado está dispuesto a vender (por ello también se conoce como precio de oferta). Por tanto, será el precio al que entrarás si compras. El precio ask es el precio al que entrarás si compras.
En la siguiente imagen hemos hecho visible las lineas de precio de compra Bid ( compra de moneda base) y la linea de precio de venta Ask ( venta de la moneda contraparte cotizada.el recorrido de pips que ves entre ellas es el costo por spread que te va a cobrar tu casa broker
La” horquilla de precios” o spread que te cobra la casa broker puede ser variable o fijo-en este caso suelen cobrar comision por lote transado ), cuando el spread es variable y existe muy alta volatilidad o por falta de liquidez en los mercados , el broker incrementa el costo por spread con el fin de asegurarse poder cruzar la orden emitida por nuestra plataforma con su contraparte en el mercado dentro del rango de precios en el que se puede mover el precio durante ese tiempo en que tarda en casar las operaciones, asegurándose así mismo una ganancia en condición de spread.
Cuanta mayor liquidez hay en el mercado para la negociación en un par de divisas, significará menos costos de spread para ti y que cuando hay noticias fundamentales o cualquier imprevisto que pueda hacer aumentar
rápidamente y de forma exagerada la volatilidad de los precios o provoque falta de liquidez extrema el spread puede aumentar considerablemente también, no haciendo rentable la operación por los altos costos del proceso.
Los swaps de divisas se utilizan para aprovechar ventajas comparativas. El Swap es el segundo instrumento financiero del mercado de capitales en volumen operacional siendo el primer puesto para el mercado FOREX al contado (Spot).
Voy a explicarte de manera sencilla en que consiste:
Cuando compras o vendes un par de divisas -EUR/USD,por ejemplo- estás en teoría tomando prestada la segunda divisa (USD) y prestando la primera divisa (EUR)- Por ende, el tipo de cambio de la primera divisa (EUR) debe ser cobrado y el tipo de cambio de la segunda divisa (USD) debe ser pagado (por tí).
Ejemplo:
Si compras un mini-lote (10,000 unidades virtuales apalancadas) del par AUD/USD y los tipos de interés son:
AUD = 4, 5%
USD = 1, 5%
Entonces…
(4, 5 – 1, 5) = 3% (diferencial positivo) 0.03(10,000)/365 = $0.82 por día
En este caso el diferencial es un costo a tu favor que te lo paga tu corredora.
Si por el contrario vendes el par AUDUSD: (1 – 4) = -3% (diferencial negativo)
-0.03(10,000)/365 = -$0.82 En este caso el diferencial swap te lo descuenta a ti la corredora.
El swap es el tipo de cambio con relación a las tasas de interés de una moneda y otra. Y supone el costo de mantener la posición de una jornada para otra por hacer uso de una posición crediticia apalancada con la
corredora entre monedas que tienen un diferente tipo de de interés, por lo cual este debe ser ajustado a nivel bancario con los nuevos tipos de interés, debido al apalancamiento de los pares de las monedas en la jornada siguiente, y así cada día, mientras se mantenga la operación abierta.
Su cálculo se realiza a la hora de cierre del mercado, que es por lo general a las 4:59 pm hora de Nueva York, la cual será la hora límite en donde un operador puede mantener abierta su posición, ya que después de esa hora tendrá un pequeño recargo de swap que se cargará en su cuenta y será descontado. (Es algo a tener cuenta si no quieres pagar dicha comisión a la hora de cerrar tu operativa intradía).
Este valor descontado dependerá de los tipos de interés que cada banco asigne a cada moneda y también del par de divisas que el operador este utilizando.
Cuanto más alto sea la tasa de la divisa de compra y más bajo la tasa de la divisa de venta, más beneficioso será la transferencia de la posición. El Swap se acredita en la cuenta del cliente en el caso si la tasa de interés aplicable de la divisa de compra es superior de la tasa de la divisa de venta.
El Swap se deduce del la cuenta del cliente en el caso si la situación con la tasa de interés es viceversa.
Los swaps de divisas se utilizan para aprovechar ventajas comparativas. El Swap es el segundo instrumento financiero del mercado de capitales en volumen operacional siendo el primer puesto para el mercado FOREX al contado (Spot).
Voy a explicarte de manera sencilla en que consiste:
Cuando compras o vendes un par de divisas -EUR/USD,por ejemplo- estás en teoría tomando prestada la segunda divisa (USD) y prestando la primera divisa (EUR)- Por ende, el tipo de cambio de la primera divisa (EUR) debe ser cobrado y el tipo de cambio de la segunda divisa (USD) debe ser pagado (por tí).
Ejemplo:
Si compras un mini-lote (10,000 unidades virtuales apalancadas) del par AUD/USD y los tipos de interés son:
AUD = 4, 5%
USD = 1, 5%
Entonces…
(4, 5 – 1, 5) = 3% (diferencial positivo) 0.03(10,000)/365 = $0.82 por día
En este caso el diferencial es un costo a tu favor que te lo paga tu corredora.
Si por el contrario vendes el par AUDUSD: (1 – 4) = -3% (diferencial negativo)
-0.03(10,000)/365 = -$0.82 En este caso el diferencial swap te lo descuenta a ti la corredora.
El swap es el tipo de cambio con relación a las tasas de interés de una moneda y otra. Y supone el costo de mantener la posición de una jornada para otra por hacer uso de una posición crediticia apalancada con la
corredora entre monedas que tienen un diferente tipo de de interés, por lo cual este debe ser ajustado a nivel bancario con los nuevos tipos de interés, debido al apalancamiento de los pares de las monedas en la jornada siguiente, y así cada día, mientras se mantenga la operación abierta.
Su cálculo se realiza a la hora de cierre del mercado, que es por lo general a las 4:59 pm hora de Nueva York, la cual será la hora límite en donde un operador puede mantener abierta su posición, ya que después de esa hora tendrá un pequeño recargo de swap que se cargará en su cuenta y será descontado. (Es algo a tener cuenta si no quieres pagar dicha comisión a la hora de cerrar tu operativa intradía).
Este valor descontado dependerá de los tipos de interés que cada banco asigne a cada moneda y también del par de divisas que el operador este utilizando.
Cuanto más alto sea la tasa de la divisa de compra y más bajo la tasa de la divisa de venta, más beneficioso será la transferencia de la posición. El Swap se acredita en la cuenta del cliente en el caso si la tasa de interés aplicable de la divisa de compra es superior de la tasa de la divisa de venta.
El Swap se deduce del la cuenta del cliente en el caso si la situación con la tasa de interés es viceversa.
Hola Isabel, felicitaciones por el curso.
ResponderEliminarSupongamos que tengo una cuenta micro (1000 €)en el broker.
Siguiendo las recomendaciones de gestión del riesgo de no apostar más del 1-2 % del capital por operación, o sea 10-20 $.
Opero en el par EUR/USD con un mini-lote (10.000) y con un apalancamiento de 1:400 y sólo quiero asumir una pérdida máxima de 10$. Eso implica fijar el SL 10 pips por debajo del precio de entrada.
Sin embargo, en ocasiones, esos 10 pips no permiten que el mercado oscile holgadamente y te saca fuera...
Cuál podría ser la táctica adecuada para operar en ese par con esos importes? Un lote más pequeño? Asumir un riesgo del 2% y así fijar el SL 20 pips por debajo?
Gracias por tu opinión. Ah por cierto, ya tengo los 2 libros en formato impreso: Forex al alcance de todos Vol III (buenísimo) y Todo sobre Forex, teoría y práctica (excelente).
Saludos
Siempre recomiendo tener el libro impreso, ya que al poder tomar o ampliar notas en los márgenes, recoger apuntes y resumenes, subrayarlo ... sirviendo así no sólo de libro de consulta sino facilitando el aprendizaje al tiempo que te permitirá tenerlo a tu lado cuando intervengas en el mercado para consultas o dudas. Gracias por adquirirlo.
EliminarRespecto a tu pregunta es cierto que un margen de 10 pips de stop a veces se queda escaso dado la alta volatilidad del mercado, especialmente en algunos pares como los de la GBP/JPY. En este caso tienes varias opciones:
1- Operar en TF menores ( M1, M5,M15, M30) donde al ser periodos mas cortos de tiempo y a pesar del ruido del mercado el recorido de la cotización suele ser mas reducido y po tanto lo SL no se precisan tan grandes.
2-Haciendo scalping en lugar de intradia , por su puesto olvidarte del swing o position que precisan SL menos ajustados.
3- Seleccionando entradas solo en zonas de alta probabilidad: ej soportes o resistencias históricas,(dinámicas u horizontales y bien definidas a lo largo del tiempo) donde encuentres ademas velas tipo clímax pinbar ( martillo,hombre colgado, etc) con una larga mecha superior ( en las resistencias) o inferior ( en los soportes) indicando que a ese nivel hay multitud de ordenes que limitan el crecimiento del precio y su probable retroceso donde ademas encuentres confluencias de agotamiento de tendencias en el volumen, indicadores ( divergencias) etc. te recomiendo la lectura como detectar los finales de tendencia en mi libro de "Todo sobre Forex: teoría y Practica" para detectarlos.
En estos casos tu SL puedes ponerlo 10 pips por encima del máximo de la vela clímax. pues si te viene en contr será porqeu hay aun volumen importante de transacciones en juego que permitan superar ese nivel.
4- Por ultimo puedes seleccionar cuentas que te permitan operar con posiciones menores como microlotes (0.01) donde tu valor de pip es 1 céntimo y por tanto un SL de 10$ en el par EUR/USD ( que se corresponderia con tu SL de 10 pips en minilotes por ejemplo) te permite un recorrido mayor y un Sl más extendido,de aproximadamente 100 pips o nanolotes (0.001) donde un SL de 10 $ seria un SL de 1000 pips
2-