ESTILOS, SISTEMAS ,PATRONES Y GRAFICOS

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LECTURA RECOMENDADA: Este tema está tratado en profundidad en el libro FOREX AL ALCANCE DE TODOS  Vol II de Isabel Nogales.

 Hay distintos tipos de operador,distintos sistemas a la hora de operar, distintos patrones y diversos tipos de gráficos.Llos pros y contra de cada uno, el tiempo  medio que duran sus operaciones y el capital inicial ideal  para fundar la cuenta según tipo de operador que seas.

Así  puedes ser:

TIPOS DE SISTEMAS DE TRADING

1.- Trader de Sistemas Automatizados:

1.1.   Expert Advisor (EA)

Un EA  de Forex es un sistema mecánico de operaciones que ha sido escrito en lenguaje MQL-4 computacional y diseñado para realizar operaciones automáticas en la plataforma de Metatrader 4.0.

 Los EA Forex pueden ser programados para realizar las operaciones de compra y venta de manera automática en el mercado de Forex, administrando todos los aspectos de las operaciones desde enviar órdenes directamente hasta tu bróker hasta inclusive ajustar tu Stop Loss, Trailing Stop y nivelar tu Take Profit.

 En el trading automatizado, el algoritmo o programa de trading decide sobre los aspectos de la operación; como precio, tamaño de la orden, y cuando se entra y se sale del mercado. Todo esto sin intervención humana.

1.2.   Operadores robotizados HTF Hight Frecuency Trading

 Es un tipo de negociación en los mercados financieros utilizando herramientas tecnológicas avanzadas, robots sofisticados, que ejecutan millones de órdenes de compra-venta en milésimas de segundo empleando algoritmos informáticos. Cada posición de inversión se mantiene durante períodos de tiempo ínfimos; fracciones de segundo. Estamos hablando de miles o decenas de miles de operaciones al día. Son operaciones sin riesgo overnight; es decir, no se dejan abiertas al cierre. Se calcula que el trading de alta frecuencia supone más del 60% de las operaciones de capital en EEUU, del 40% en Europa y del 10% en Asia.

1.3.   Señales

Compañías y sitios en Internet que se dedican exclusivamente a mandar señales de trading Forex por una

cuota mensual. En ese tipo de sitios nos vamos a concentrar en esta sección. Básicamente lo que hacen es enviar al cliente señales sobre posibles transacciones con su respectivo precio de entrada, precio de salida y stop de pérdidas. Las señales de trading son enviadas al correo electrónico o al teléfono móvil del cliente, o pueden ser revisadas en el sitio web de la empresa

2.      Trader de sistemas manuales:

2.1.    Sistemas basados en indicadores y/o trader técnico

      El trading  sistemático es aquel en el que las reglas

       están 100% definidas de antemano. El mercado sobre el que se opera siempre está determinado antes de empezar y lo que se hace es esperar a que se den las señales de entrada y salida en este gráfico en particular. Si el sistema da señal de entrada, es obligatorio entrar, y lo mismo para salir.

Cuando desarrollamos una estrategia o sistema basado en indicadores para operar en FOREX buscamos ciertos movimientos en el mercado y que tipo de comportamiento del precio utilizaremos indicadores técnicos que nos digan cual es el momento más adecuado para  hacer un trade

Así el punto de gatillo de entrada o salida será una determinada señal de indicador o patrones gráficos que se vayan formando dentro de la operativa del sistema de trading.

Se fundamenta en  las probabilidades de repetir patrones pasados con  probabilidad a nuestro favor

En estos sistemas creamos las reglas acordes a determinadas características del indicador o indicadores utilizados y cuando estas reglas están presentes en el futuro entonces se activa nuestra señal de compra o venta.

Crear un sistema no es difícil, si  este tiene una esperanza matemática positiva y se realizan todas las entradas que  facilita el  sistema y  según las reglas del sistema es posible obtener ganancias consistentes en el tiempo. Lo que es difícil es seguir las reglas que propones cuando desarrollas el sistema.

Cuando desarrollas tu sistema, debes tratar de lograr dos metas, muy importantes:

1. Tu sistema debe ser capaz de identificar tendencias lo más rápido posible.
2. Tu sistema debe ser capaz de evitar  señales falsas.

2.2.   Sistemas discrecional o intuitivo

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Trading discrecional es aquel en el que nosotros decidimos si operar o no y la forma exacta de hacerlo en cada operación. Fundamentalmente se basan en el análisis técnico por parte del operador respecto a la acción del precio y su interrelación con el tiempo de formación y el volumen operado. Para desarrollar un buen trading discrecional, tenemos que basarnos en un sistema de reglas muy estricto como el tamaño de la posición, condiciones que tienen que presentarse para pensar en una operación, etc.

Como ventaja se observa que son sistemas flexibles  y que se adaptan fácilmente a nuevas condiciones de mercado, por otra parte las decisiones se basan por parte en experiencia cuando los operadores aprender a ver que tipo de señales tienen más alta probabilidad de éxito. La desventaja es que toma tiempo desarrollar la experiencia necesaria para operar exitosamente con un enfoque discrecional, y que hay que ser muy disciplinado, por lo que puede ser muy peligroso para nuestra cuenta operar de esta manera si el trader no esta  lo suficientemente entrenado. 

TIPOS DE OPERADOR TRADER

Un trader es una persona o entidad que compra o vende instrumentos financieros, como agente intermediario, especulador, arbitrajista u operador de cobertura. Un trader puede trabajar por propia cuenta, en un fondo de inversión, en un banco o en otra entidad financiera. 

Existen varios tipos de operadores diferenciados, cada uno de ellos con sus ventajas e inconvenientes

Según el tiempo  medio  en que mantienen abiertas sus transacciones en el mercado podemos encontrar:

3.1.   Scalper

Mantienen sus operaciones abiertas durante un corto período de tiempo que puede variar desde unos segundos a varios minutos. Los scalpers buscan ir acumulando pequeños beneficios en cada operación y realizan numerosas operaciones al cabo del día.

3.2.   Day-trader

Los day-traders se caracterizan principalmente por decidir que decisión tomar al comienzo del día (o decidir no tomar ninguna) y cuando el día de trading termina, las operaciones que aún permanezcan abiertas serán cerradas .tomando las pérdidas o beneficios acumulados ya que, por norma general, no dejarán sus operaciones abiertas de un día para otro. El day trading requiere de tiempo a lo largo del día para analizar, ejecutar y monitorear las operaciones

3.3.   Swin-trader 

Este tipo de trader opera con más calma y utiliza normalmente sistemas discrecionales, intenta identificar tendencias a medio plazo y sólo se realizan operaciones cuándo parece haber una alta probabilidad de acierto. se deberá usar menor margen en la gestión de capital. y los  TP (objetivos de beneficio) serán más amplios situándose los take profit más lejos y los stop loss más amplios al ser operaciones a más largo plazo.

3.4.   Operador a  largo plazo

Las operaciones pueden permanecer abiertas varios meses incluso años. Siendo los aspectos  del análisis fundamental y la alta comprensión de los eventos socio-económicos, además de una buena formación en aspectos fundamentales del mercado y como ellos afectan al par de divisas a largo plazo los predominantes en su operativa.

Este tipo de trader también recibe el nombre de inversor  u operador largo-placista. 

¿Qué factores y condiciones determinan el tipo de operador que seamos y el estilo de trading que asumamos en nuestra operativa? 

Los condicionantes que determinan a “grosso modo” el estilo de trading  que puedes asumir en tu operativa se deben entre otros factores a circunstancias externas al trading, tales como: 

•   El tiempo  de que dispongas para dedicar al mercado.
•   Tu estilo a la hora de operar ya seas
• - Activo (Scalper, intradía)
• - Pasivo( corto o medio plazo)
• - O inversor( largo plazo)
•  Tu personalidad
•   El tipo de trading con el que te sientas identificado
•  El capital disponible con el que cuentes para  fundar tu cuenta
•  Etc.

Así como guía nos podría servir la siguiente tabla:

Estilo	Capital Mínimo	Disponibilidad	Temporalidades	Duración de Transacción	Objetivo Anual
Activo	$100,000	6 a 12 horas	M1 a M30	Menos de 1 mes	100%
Pasivo	$50,000	1 a 4 horas	H1 a W1	1 día a 6 meses	40%
Inversor	$5,000	Hasta 1 hora	D1 a MN1	Más de 1 mes	20%

PATRONES Y GRÁFICOS

El eje vertical representa los precios de los instrumentos (valores, forex, futuros…) el eje horizontal nos muestra el tiempo elegido para ver el comportamiento del precio.

Los principales tipos de gráficos utilizados en análisis técnico son:

1-      Gráficos de líneas

Este es el más elemental tipo de gráfico y se caracteriza porque sencillamente une un precio de cierre de período a otro. Si solamente se desea analizar el precio de cierre, como representativo del valor en cada día, se utilizara un gráfico lineal

2-      Gráficos de figura y punto

 Los gráficos llamados de punto y figura, son más complicados .no son fácilmente entendibles si no es un experto, las x indican que el precio aumenta y los O indican que el precio desciende.

Cuando la cotización alcanza un determinado nivel se señala en el plano con una x. Las sucesivas cotizaciones se irán señalando también con una x sobre la misma vertical, siempre que sigan la misma tendencia y los cambios rebasen el mínimo preestablecido.

3-      Gráficos de barras

Son los más conocidos. Los máximos y mínimos están representados por los puntos más altos (máximo) y bajos (mínimo) de la línea vertical.El precio de apertura esta representado por la pequeña línea horizontal a la izquierda. El precio de cierre esta representado por la pequeña línea horizontal a la derecha de la línea horizontal.

Cada barra representa un espacio temporal determinado por el periodo en que se esta trabajando, así por ejemplo en un gráfico diario cada barra equivaldrá a la cotización diaria., en el mensual a un mes… y así sucesivamente es decir, para cada unidad de tiempo se traza un línea vertical que comience en la cotización mínima y termine en la cotización máxima.

4-      Gráficos de velas o candelas

Por una parte funciona como línea de precios y muestra una tendencia. Por otra, la forma de cada vela, así como los patrones formados por varias de ellas, dan información sobre otros aspectos, como una posible inversión de dirección, la fuerza de la tendencia y otras cosas más. Los patrones formados por este tipo de vela  últimamente han tomado una gran popularidad en los analistas técnicos occidentales.

El gráfico de velas japonés contiene los mismos cuatro precios del común gráfico de barras: precio de apertura, precio máximo, precio mínimo y precio de cierre.

La visualización es distinta En los gráficos de vela una línea vertical muestra los precios máximos y mínimos (como una barra), esa línea se llama "mecha", mientras que la diferencia entre los precios de apertura y cierre son medidos por una barra más ancha llamada "cuerpo" o "vela".

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La gran ventaja de las velas  es que podemos sacar información muy valiosa de sus formaciones conjuntas e individuales, colores y distribución en el gráfico que nos permitan tomar decisiones a la hora de operar en el mercado.

Así:

1-      Los colores nos permiten interpretar rápidamente los movimientos del mercado:

a.       Al alza o la baja.

b.       Nos muestran dónde se ubicaron los máximos y los mínimos en relación a los precios de apertura y de cierre.

2-      Los tipos de velas indican, por ejemplo:

a.       - Un cuerpo verde y grande indica que hay una presión compradora (Bull).

b.       - Un cuerpo rojo y grande indica presión vendedora (Bear).

c.       – Un cuerpo pequeño indica que no hay una tendencia definida o podemos estar ante un cambio de tendencia.

3-      Las sobras o mechas nos indican:

a.       Si la sombra superior es muy larga, esto no dice que el mercado rechazó precios más elevados.

b.      Si la sobra inferior es muy larga, el mercado testeó o rechazó precios bajos.

c.       Si no hay sombras el precio de cierre o de apertura coincidieron con los mínimos o máximos para ese periodo.

d.      Si hay acumulo de sombras superiores en un grupo de velas cercanas a una resistencia, implica que existe dificultad en el mercado para seguir subiendo la cotización y es probable que exista una corrección  a la baja.

e.       Si hay acumulo de sombras inferiores en un grupo de velas cercanas a un soporte, implica que existe dificultad en el mercado para seguir bajando la cotización y es probable que exista una corrección  al alza.

Así mismo también podemos extraer información de las formaciones de las velas conjuntamente, de sus pendientes, directrices y  otros valores, por todo lo cual son muy populares y utilizadas.

 Te recomiendo leer el Manual de Velas Japonesas que he desarrollado para profundizar en este tema y conocer más sobre los patrones de velas más utilizados a la hora de operar en los mercados, us significado y la manera en que te pueden beneficiar en tu operativa.

5-      Gráficos  Renko

La industria ha creado una serie de nuevos indicadores gráficos sintéticos como las velas  Renko o las  velas Heiken Ashi y Heiken Ashi suavizadas.

     Renko significa ladrillo en japonés. La grafica renko por tanto se compone de ladrillos, y en efecto, se trata de pequeños rectángulos parecidos a los ladrillos, que forman una curva de precio. Este tipo de gráfico no incluye información sobre el volumen y el tiempo, se preocupa únicamente por el

      precio. Su particularidad principal es su fácil lectura.

6-      Gráficos  Heiken Ashi

En realidad, son un indicador sintético encubierto al igual que las velas renko.

La versión Heiken Ashi también tiene sus orígenes en el año 1500 en los mercados de Japón, el arroz. Difieren significativamente de los candelabros tradicionales en que se ponderan en la naturaleza y están orientadas a la tendencia.

Esta vela se calcula teniendo en cuenta los datos de apertura y cierre del periodo anterior y los datos de apertura, máximo, mínimo y cierre del periodo actual. Y su gran virtud es que permiten reducir o filtrar el ruido que existe en otro tipo de velas, por lo que marcan mucho mejor las tendencias. 

Cuando aplicas el formato Heiken Ashi, no estás viendo el precio “real”, sino que  estás observando  una versión suavizada y maquillada del mismo. A efectos prácticos, es parecido a estar viendo una media móvil en lugar de ver el precio.  

En la imagen puedes ver las velas Heiken Ashi superpuestas a un gráfico de barras OCHL en las cotizaciones  históricas del EUR/USD.

7-      Gráficos Kagi

Los fundamentos básicos son los siguientes: Cambios en el grosor de línea generan señales de compra-venta. Señales de compra cuando la línea cambia de fina a gruesa. Señales de venta cuando ocurre lo contrario. Máximos y mínimos más altos indican una tendencia alcista subyacente.

Máximos y mínimos más bajos muestran debilidad.

Tanto los gráficos renko como los Kagi  son gráficos técnicos sintéticos que  eliminan el ruido producido en el mercado (entendido como aquel comportamiento de los precios que enmascara la verdadera tendencia subyacente) de una forma u otra, pero sin embargo nos resulta muy difícil

pronosticar cuando se termina una tendencia

8-      Gráficados con escalas aritméticas y logarítmicas      

En la escala aritmética, los precios verticales, se muestran a una distancia equidistante (misma distancia) entre cada unidad, es decir, la distancia entre 5 a 6 como 10 a 11 es la misma, es decir: 1.

Los gráficos lineales permiten ver con facilidad cambios en la tendencia, pero no cambios en la aceleración. Son útiles cuando los precios no varían mucho, por ejemplo en períodos de tiempo cortos.

 Mientras que en la escala logarítmica o semilogarítmica no ocurre lo mismo.

En la escala logarítmica los precios muestran distancias similares a medida que la razón de crecimiento se mantiene constante, a modo de ejemplo, de 5 a 6 hay un crecimiento de 20%, del mismo modo que de 10 a 12; por lo tanto habría la misma distancia. Sin embargo de 5 a 10 hay un crecimiento mayor y por tanto  la escala logarítmica sería distinta que entre 5 y 6.

La diferencia entre un gráfico lineal y otro logarítmico es que, mientras el primero solo tiene en cuenta las variaciones absolutas, el segundo tiene en cuenta las variaciones relativas.

 Los gráficos semi-logarítmicos son más útiles cuando los precios varían  considerablemente, ya sea

en el largo plazo como en el corto plazo, ya que permiten visualizar todo el gráfico dentro del periodo (aunque haya que cambiar las escalas de lineal a logarítmica con el fin de permitir su inclusión gráfica en el sistema y poder visualizar todo el periodo).

Si los precios de un par de divisas crecen a una tasa constante, un gráfico con escala aritmética nos mostrará cada vez mayor pendiente en la tendencia, mientras que un gráfico logarítmico nos mostrará una pendiente constante.

Si los cambios en el precio de un cruce de divisas son cada vez menores, pero no cambia la tendencia, en un gráfico linear tendremos dificultad para observar este comportamiento, dado que la pendiente de la tendencia puede seguir siendo cada vez mas empinada, mientras que un gráfico logarítmico nos mostrará una pendiente cada vez menor, indicándonos con claridad que la tasa de crecimiento del precio es cada vez menor.

La siguiente figura muestra la diferencia entre las escalas: